香港人以長壽聞名全球，統計處最新的人口數據顯示，本地女性平均壽命超過88歲，男性亦近83歲。在這座長壽城市，退休生活儼如是延續超過25年的長期財務耐力賽。
壽命延長本是祝福，但如果沒有相應的儲備與規劃，問題同樣明顯。2025年強積金成員的平均結餘約為HK$32萬，遠不足以支撐數十年的開支；同時，醫療費用增速長期跑贏整體通脹，長者健康支出負擔正變得越來越重。因此，退休理財可謂是每個家庭都必須正視的現實理財課題。本文將從壽命、人口、通脹、醫療成本與退休儲備等各方面，分享長壽社會帶來的財務挑戰，並探討新世代應如何部署退休。
香港壽命預期與人口老化現況
香港的壽命多年位居全球前列。根據政府統計處2025年公布的最新數據，2024年本地女性的平均壽命約為88.4歲，男性約為82.8歲，追溯歷史數據，衞生署記錄顯示1971年香港女性的平均壽命為75.3歲，而男性為 67.8歲，如今兩者均已顯著上升。
壽命延長帶動人口結構的快速轉變，香港統計處資料指出，目前香港65歲及以上人口的比例已接近全港人口的四分之一，而且未來將持續上升。到了2036年，長者比例有機會達到三成，代表每三名香港人便有一位為長者。
人口老化勢必直接影響醫療、家庭結構、公共資源和個人財務。香港沒有法定退休年齡，但試想想，當退休期可能延長至25年至35年，儲蓄進度、投資策略與風險管理的需求與挑戰都必然會提高。
通脹帶來的長期財務壓力
退休生活不只取決於儲蓄多寡，也取決於未來成本上升的速度。香港的通脹長期維持溫和，但其累積效果不容忽視。根據政府統計處的消費物價指數，在2014年至2024年期間，本地整體物價累積上升約21%。其中食品分類同期升幅接近 30%，反映市民的日常生活支出負擔在過去十年間明顯沉重不少。
另一邊廂，醫療費用的漲幅更為突出。政府數據顯示，65歲及以上人士每年求診次數遠高於其他年齡層，他們在香港人口中雖然只佔18%，但2019年在住院日次和急症室求診人次中佔近半數。而根據醫療行業調查，私營醫療服務在2018年至2025年間升幅高達20%至50%，遠高於同期整體通脹。人口老化推高需求，而價格升幅又在需求上升中形成加乘效果。
在安老照護方面，人口老化帶來的理財壓力亦十分明顯。消委會數據顯示，私營安老院基本月費由HK$6,000至HK$82,000不等，差距逾12倍。坊間相對大眾化的安老院，月費亦索價HK$10,000至HK$20,000不等。一名長者若需接受10年或以上長期照護，相關開支輕易達到過百萬元。
醫療保險成本亦反映醫療通脹壓力，使香港各類醫療保險在近年保費持續上升趨勢，數據指香港市面部分醫保在2025年加幅達雙位數字，對依靠醫療保險維持保障的退休人士而言，即使已經投保，也需要面對未來保費上調與保障不足等長壽長者難以避免的財務挑戰。
香港人退休儲備足以應付長壽社會的需求嗎？
強積金是香港主要的退休儲備之一，但其提供的保障與長壽社會的需求仍然存在距離。根據強積金管理局的最新統計數據，2025年第三季強積金總資產達到HK$15,300億，再創下歷史新高，比10年前增加173%。
然而，從個人層面來看， 2025年強積金成員的平均結餘約為HK$32萬，遠不足夠覆蓋退休後25年至35年的生活成本。多項本地與國際退休研究均指出，香港人的實際退休需要遠高於目前普遍的實際儲蓄水平。
富達國際在調查指中表示，香港受訪者普遍認為要過上理想退休生活，每月平均開支為HK$24,000。滙豐調查則指出，受訪者估算需要HK$200至HK$900萬才能維持退休生活質素。AIA的同類研究則反映， 香港人期望的退休年齡約為62歲，而理想的退休儲備中位數為HK$320萬。約七成二的受訪者儲蓄不足，平均缺口達HK$256萬港元，需要延遲接近13年才能彌補差距。這些估算，反映若僅依靠強積金，大部分港人在退休初期便可能面臨財務壓力。
退休策略與應對長壽財務風險的5個方法
香港人的退休期將越來越長，因此規劃方式必須較以往更具彈性與層次。退休策略不再只關注「儲多少」，而是如何在長壽與通脹並存的環境下建立足以應付變化的財務結構。
1. 延後退休年齡/分階段退休
隨著香港人人均壽命延長，延後退休是最直接減輕壓力的方法。假如一個人原本計劃在60歲退休，而選擇工作至65歲，無收入年期便直接縮短5年，退休資金需要亦會相應下降。延後退休亦能延長投資時間與複利效應，對晚起步儲蓄的人尤其重要。
部分香港人已開始採用「分階段退休」方式，例如在接近60歲時逐步轉為半職、兼職或顧問形式工作，一方面繼續維持收入，另一方面可以享有更多時間照顧家庭或調整生活節奏，是長壽社會中！越來越常見的退休過渡模式。
2. 提升退休前的儲蓄效率
退休儲備的差距不只在於「儲到幾多」，也取決於「幾多歲開始儲」。以一個簡單例子說明：假設目標是在65歲時累積約HK$4,000,000退休金，並假設每年有4%回報。
如果由30歲開始儲蓄，你有35年時間，每年大約要預留HK$54,000；但如果拖到40歲才開始，只有 25年時間，每年供款就要增加至約HK$96,000，供款額要多出接近80%。這正是複利效應的威力：越早開始儲錢和投資，就有越多時間可以讓資金滾存。在香港人人均壽命越來越長的年代，能否提早10年起步，很大程度上決定你能否從容地退休。
2. 建立多層退休收入結構
只依賴強積金，難以支撐二至三十年的退休期，因此構建多層收入結構十分重要。 ⠀透過多管道收入來源，退休後可避免完全依賴單一基金或市場表現，提高整體彈性與安全度。以下為部分香港最常見的退休組合：
- 強積金：強積金仍是大部分港人的核心退休資產，但其成效取決於基金選擇與供款節奏。除了按照風險承受能力調整基金比重，若財務許可，可透過自願性供款提高儲蓄速度，並妥善管理僱主額外供款的安排。對於距離退休尚有10至20年的人士而言，提早調整投資比例和供款額有明顯的複利效果。
- 長期投資組合：股票、ETF、債券及環球資產能提升投資組合抗通脹能力。長期投資的重點不在追逐短期回報，而是構建一個能在市場周期中維持增長的組合，使資金在退休後仍具備可持續性。
- 退休年金或穩定派息工具：年金產品在長壽時代的重要性正不斷提升，其核心價值不在回報高低，而在於「穩定現金流」。透過以一次性投入換取終身或長期的定額收入，年金能在退休後提供一條能預計的現金線，協助支付食品、租金等固定開支，降低資金在後期被加速消耗的風險。
- 醫療與保障產品：醫療費用和長期照顧開支往往在晚年急速上升，因此建立足夠的醫療保障至關重要。危疾保險、醫療保險及長期護理保險能為晚年高昂且不確定的醫療費用提供緩衝。這些產品能減少因重大疾病、住院或長期護理而導致的資金壓力。
4. 將醫療與長期照護納入預算
香港醫療費用上漲速度一向高於整體通脹，加上高齡人士求診率與住院天數更高，醫療支出很容易成為退休期的最大變數。長期照護開支更可能成為家庭難以預料的負擔，例如私營安老院月費普遍介乎HK$10,000至HK$20,000，較高質素或專業照護更可能達到HK$30,000或以上。因此，退休規劃應從一開始便把醫療和照護費用納入計算，包括購買適當保險、預留健康儲備金，以及按需要增加醫療保障範圍，這些安排能在晚年出現重大健康成本時維持財務穩定。
5. 評估家庭責任與跨代支援
不少港人同時面對供養父母與儲備退休金的壓力，加上子女教育成本高昂，個人儲蓄常被迫延後。妥善評估家庭責任，包括父母保障、住宅安排和現金流分配，有助避免在50歲後才發現退休儲備不足的情況。你可考慮與伴侶建立共同財務計劃，確定雙方是否採取合併儲蓄、共同投資或分工儲蓄等方式，以提高整體儲備效率。
知多啲：銀髮經濟興起帶來的投資機會與市場潛力
香港步入高齡社會，我們除了需要為退休財務挑做好準備，亦不妨留意「銀髮經濟」所帶來的市場機會。隨着退休人口比例急速上升， 長者不再只是退休與消費被動對象，而可能主導新興需求與投資機會。
可望受惠於銀髮經濟的產業
香港快速進入高齡社會，長者人口增加推動多個產業轉型，形成涵蓋醫療、住房、科技、金融與社區支援的銀髮經濟。其中最核心的是醫療與健康科技。診療、藥物、復康治療及長期護理的需求持續攀升，並帶動樂齡科技的擴張，包括家居健康監測、跌倒偵測、智能輪椅與復康機械人等產品。
金融與保障領域同樣受到長壽社會推動。對穩定現金流的需求提高，使年金、逆按揭及長者醫療保險成為快速增長的產品線，銀行與保險公司均積極推出銀髮客群服務。旅遊與康樂市場亦見增長，包括無障礙旅遊團、醫護陪同旅遊、長者文化課程等。房屋市場方面，不論私人住宅還是機構營運住宅，都加入防滑設計、智能家居與社區照護支援，與「居家安老」理念接軌。社區服務則涵蓋陪診、家務協助與日間照護，使長者能在熟悉環境中維持自主生活，構成香港銀髮經濟的完整生態。
銀髮經濟帶來的投資機會
銀髮經濟不只是社會議題，更是一個具規模與增長潛力的投資主題，橫跨醫療、科技、金融及房地產。隨着壽命持續上升與醫療需求快速增長，醫療與長期護理產業成為最具結構性增長的板塊。投資者可留意醫院管理與私營醫療集團，以及專注復康設備與健康科技的企業。樂齡科技市場的全球規模持續擴張，穿戴式健康監測、遠程醫療平台與輔助機械人均屬於需求穩定的業務。
此外，退休年金與保險公司是長壽社會的主要受惠者。大型保險品牌擁有穩健的保費收入與長期現金流，逆按揭及保單逆按揭產品亦為長者提供靈活的資金運用方式。房地產市場中，適老化住宅、長者屋與服務式安老住宅屬發展前景不俗的市場，其中日本的長者住宅REITs便是一個成熟的投資板塊。隨着香港邁向三成長者人口，銀髮經濟未來將成為重要投資主軸，具有長期而穩定的增長基礎。
