香港股票市場近年反覆不定，但經歷過2023的低迷走勢後，2024年第二季恒指卻綻現大反彈，在4月至5月更加是連升數周，直迫20,000點關口。以2024年1月22日低位14,961點，直到5月20日收市的19,636點計，恒指已升超過30%。
然而，綜觀全球市場，由於資金非常充裕，美國、歐洲、印度及日本等全球多地股市在2024年均曾突破或迫近歷史最高位。港股就算真的能重返20,000點，距離2018年1月所創下的33,223.58點歷史高位仍然很遠。因此，儘管恒指今年升幅驚人，卻難言已經跑贏環球股市。
港股開始反彈，而恒指仍未追上全球主要股市，這是否代表港股仍然有大把水位？想趁勢買恒指反彈又有甚麼選擇？
2024年港股由跌轉升的原因
港股為何在2024年一洗頹勢？以下是恒指轉升的部分原因：
- 匯率穩定：美國推遲減息，對多國貨幣造成衝擊，韓圜、日圓及印尼盾等貨幣價格受壓，反觀港元受惠於聯繫匯率，可保持穩定，這使部分市場資金從貨幣下行風險較大的市場撤出，流向估值低、貨幣價格穩定、「性價比」看似甚高的香港股市。
- 內地利好政策：港股走勢與內地金融政策關條千絲萬縷，中國證監會網站發表《5 項資本市場對港合作措施》，加強中港股市互聯互通，提升香港股市流動性，港股主題ETF備受追捧；另外內地亦不斷推出房地產救市措施，為港股打下強心針。
- 企業盈利改善：滙豐晉信基金預計恆生指數成分股盈利來年將增長超過9%，反映企業及經濟前景理想，有助提升投資者對市場前景的信心。
- 外資再平衡：由於上述因素，加上日本等市場出現波動，此消彼長下，外資基金再平衡需要增加，於是部分外國的投資基金，將資金由日本重新流入香港及大中華市場，這些國際熱錢成為推升港股主因之一。
🎁天星銀行迎新：總值高達HK$633獎賞，存息高達6.88%
由即日起至2024年9月30日，新客戶輸入邀請碼【PLANTO】成功開立天星銀行airstar bank戶口，可享總值高達HK$633獎賞。
🎁Interactive Brokers：閒置資金享4.83%利息 一個戶口投資美/日/韓股市債券
IB賬戶內的閒置現金超過10萬美元時，便自動享有高達4.83%的利息。戶口支援27種貨幣，可在全球34個地區及國家，150個市場進行交易。操作簡易，一個賬戶可買賣股票、期權、期貨、外匯、債券和基金。
港股升勢將逆轉？
恒指從2024年1月低點到5月反彈約30%，市場人不少人認為股市升得太急，或將出現逆轉。報道指有散戶投資者開始「買跌」，押注南方東英恒生科技指數每日反向(-2x) 產品 (7552.HK)、南方東英恒生指數每日反向（-2x）產品等反向ETF。
而的確，恒指在2024年5月20後出現「3連跌」，至23日已從迫近20,000點回落至約18,800點。不過，由於北水及外資利好因素仍在，市場普遍認為恒指不會再次大幅插水，如摩根士丹利就預測在樂觀情況下，恒指在2025年中可高見22,500點。
想買港股升/跌 可買恒指ETF
如果未有特別心水股票，買入追蹤指數的ETF是簡單而具分散投資作用的部署；睇準時機入市的話，甚至可趁恒指低水時撈底。
在香港上市的逾200隻ETF中，盈富基金（2800）成交額一直名列前茅，但入場費在比其他同類ETF稍貴。對這隻基金有興趣但本金較少的新手，或可考慮同樣以追蹤恒指為目標的安碩恒生指數（3115），入場成本相對親民。
| 盈富基金
（2800） | 安碩恒生指數
（3115） |
股價
（2024年5月23日收市價） | 19.02 | 68.8 |
| 每手股數 | 500 | 100 |
| 入場金額 | HK$9,510 | HK$6,698 |
| 發行商 | 道富環球投資管理亞洲有限公司 | 貝萊德資產管理北亞有限公司 |
| 上市日 | 1999年11月12日 | 2016年11月23日 |
| 市值 | HK$1,31.36億 | HK$14.3億 |
| 派息 | 每半年 | 每半年 |
| 股息率 | 3.92% | 3.06 |
| 開支比率 | 每年0.1% | 0.09% |
| 投資目標 | 提供緊貼恒生指數表現的投資回報 | 提供扣除費用及開支前，與恒生指數（淨總回報表現）表現非常接近的投資回報 |
過去恒生指數上市基金（2833 ）是另一隻較著名的恒指ETF，但2833已於2022年與盈富基金合併，並讓投資者選擇轉持後者股票，使盈富基金規模增加約1/3。
富途牛牛：最高$1,800迎新獎賞
經Planto於2024年9月30日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞，包括HK$200現金券、港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗、阿里巴巴1股或$400電子超市禮券，以及英偉達1股。
Interactive Brokers：簡單開設離岸投資戶口 低費率投資印度、加密貨幣ETF
開設IB賬戶就輕鬆擁有離岸投資戶口，享低成本投資外地股票或基金市場的便利，現時賬戶內的閒置現金超過10萬美元時，更自動享有高達4.83%的利息。另外，戶口支援27種貨幣，用戶可在全球34個地區及國家，150個市場進行交易，直接投資印度、加密貨幣ETF等熱門市場。
平價恒指基金啱新手 惟流通量較低
兩隻ETF均以追蹤恒生指數為目標，如3115基金文件列明其目標是「扣除費用及開支前」與恒生指數淨總回報表現「非常接近」的投資回報，整體表現跟2800基本上一致。
對本金較少或希望靈活買入不同資產的股民而言，ETF的入場成本是更重要考慮因素，3115入場費較低，可比買2800節省不少。當然，盈富基金歷史悠久，而且規模最大、交投亦活躍得多，投資者毋須擔心因流通量不足，導致無法成交或出現買賣差價。
資金充裕者，買2800固然是最方便的選擇，但亦可考慮將手上資金化整為零，在不同日子分注買入3115，運用平均成本法降低睇錯市的風險。
美國投資者被禁買盈富基金
另外，盈富基金於7月更改章程，訂明包括美國公民、合法永久居民、美國境內組織在內的「美國人士」不可購買基金單位，又提醒如他們2022年6月3日之後繼續持貨，美國當局可能限制他們作買賣。
這次變動，相信是由於美國前總統特朗普任內簽署行政命令，禁止美國人投資中移動、中聯通等中資企業，由於盈富基金繼續投資受美國政府制裁的企業，故成為不適合美國人投資的基金。
恒指ETF偏重銀行股 中資股影響漸增
無論選擇上述哪一種ETF，投資前宜先對恒生指數成份股有基本概念。恒指成份股中，金融業股票足足佔了近一半，反映出香港偏重金融服務的經濟結構。增長型新經濟股佔比較少，不少人視之為港股過去幾年升幅遜於美股的原因之一。
截至2024年5月，恒生指數有82隻成份股，公司近年希望擴大指數成份股最終目標為100家，故積極納入更多股票，如京東（9618.HK）、新奧能源（2688.HK）、華潤啤酒（0291.HK）及網易（9999.HK）、阿里巴巴（9988.HK）、美團點評（3690.HK）和小米（1810.HK）等近年都被納入成為恒指成份股。
而恒指公司亦會定期剔走表現未如達標的股票，如2023年8月，恒指公司公佈恒生指數季度檢討結果，將陷入債務危機的碧桂園（2007）剔除，加入國藥控股（1099）。
要留意的是，現時中資股佔恒指成份頗重，故中國的經濟政策及資金流向，對恒指走勢的作用越趨關鍵。
盈富基金主要持股
| 股票代號 | 公司 | 行業 | 比重 |
|---|
| 700-HK | 騰訊 | 資訊科技 | 9.50% |
| 5-HK | 滙豐控股 | 金融 | 8.19% |
| 9988-HK | 阿里巴巴集團 | 資訊科技 | 7.38% |
| 3690-HK | 美團點評 | 資訊科技 | 5.86% |
| 1299-HK | 友邦保險 | 金融 | 5.81% |
| 939-HK | 建設銀行 | 金融 | 5.23% |
| 941-HK | 中移動 | 電訊 | 3.72% |
| 1398-HK | 工商銀行 | 金融 | 3.03% |
| 388-HK | 港交所 | 金融 | 2.77% |
| 1810-HK | 小米集團 | 金融 | 2.75% |
追蹤恒指的反向及槓桿產品
除了傳統恒指ETF外，市場上亦有追蹤恒指的反向ETF，讓投資者從恒指跌幅中撈一筆。另有以恒指表現為準基的槓桿ETF，恒指升跌時，回報或虧損幅度都會倍增。這兩類ETF操作相對複雜，新手入市前要謹慎考慮風險。
| ETF | 槓桿倍數 |
| FL二南方恒指（7200） | 2X |
| FI南方恒指（7300） | -1X |
| FI二南方恒指（7500） | -2X |
熱門投資戶口收費比較
富途牛牛
迎新優惠：
迎新優惠：最高$1,800獎賞
經Planto於9月30日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞：
1）Planto獨家：開戶前輸入專屬兌換碼「PLANTO」可獲額外HK$200現金券（必須於開戶前輸入否則不能兌換優惠）
2）港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗
3) 活動期內入金並留存累計淨入資達$10,000或以上維持60天，可享阿里巴巴 (NYSM:BABA) - 1股 或 $400電子超市禮券 或 等值 HK$600 BTC
4) 活動期內入金並留存累計淨入資達$80,000或以上維持60天，可享英偉達 (NYSE:NVDA) - 1股 或 等值 HK$1,000 BTC
換領方法： 下載富途牛牛App >按右下角「我的」並前往「活動中心」>點選「兌換中心」>輸入Planto 專屬邀請碼「PLANTO」，詳細教學可到：https://www.planto.hk/zh/blog/futu-brokers-review/
四重賞可疊加獲得。截至2024年6月11日收市價，阿里巴巴(NYSE:BABA)股價為US$77.97/股，截至2024年5月15日收市價， 英偉達 (NYSE:NVDA)股價為US$125.2/股
新客開戶優惠之資產計算方法: 每日資產的總和/60天，包括現金/股票/基金/期權/期貨等資產都計算在內
投資涉及風險，基金價格可升亦可跌 ，投資者應仔細閱讀基金信息及相關文件（包括其風險因素）。如有類似前瞻性陳述之內容，此等內容或陳述不得視為對任何將來表現之保證- 交易費: 港股交易0佣金（線上開戶一世免佣）+ 每筆交易HKD15佣金，Crypto交易0佣金
例子：不論交易金額多少，富途只收取HKD15交易費，另須向港交所等機構支付費用 另設階梯式收費
計劃供交易頻繁者使用，可低至每筆交易HKD1
- 限時Lv1即時串流報價服務體驗:: 富途對用户免費提供LV1即時串流報價服務(包含港股、期權、期貨)。
- 可選擇產品: 香港、美國及中國的股票及ETFs；亦可用 「富途大象財富」（Futu MoneyPlus）投資基金
- Crypto Currency交易: 支持港元和美元直接交易，不需兌換USDT
- 孖展買賣: 年利率可低至3.98%（適合進階投資者）
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌（1, 2, 4, 5, 7, 9類）
查看完整評論
富途牛牛
迎新優惠：
迎新優惠：最高$1,800獎賞
經Planto於9月30日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞：
1）Planto獨家：開戶前輸入專屬兌換碼「PLANTO」可獲額外HK$200現金券（必須於開戶前輸入否則不能兌換優惠）
2）港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗
3) 活動期內入金並留存累計淨入資達$10,000或以上維持60天，可享阿里巴巴 (NYSM:BABA) - 1股 或 $400電子超市禮券 或 等值 HK$600 BTC
4) 活動期內入金並留存累計淨入資達$80,000或以上維持60天，可享英偉達 (NYSE:NVDA) - 1股 或 等值 HK$1,000 BTC
換領方法： 下載富途牛牛App >按右下角「我的」並前往「活動中心」>點選「兌換中心」>輸入Planto 專屬邀請碼「PLANTO」，詳細教學可到：https://www.planto.hk/zh/blog/futu-brokers-review/
四重賞可疊加獲得。截至2024年6月11日收市價，阿里巴巴(NYSE:BABA)股價為US$77.97/股，截至2024年5月15日收市價， 英偉達 (NYSE:NVDA)股價為US$125.2/股
新客開戶優惠之資產計算方法: 每日資產的總和/60天，包括現金/股票/基金/期權/期貨等資產都計算在內
投資涉及風險，基金價格可升亦可跌 ，投資者應仔細閱讀基金信息及相關文件（包括其風險因素）。如有類似前瞻性陳述之內容，此等內容或陳述不得視為對任何將來表現之保證- 交易費: 美股交易佣金每股USD$0.0049（至少USD$0.99），以及每股USD$0.005（至少USD$1）平台費
例子：用USD$1,000美元買入5股，交易費用約USD$2，另須向監管機構支付費用
另設階梯式收費計劃供交易頻繁者使用
- 可選擇產品: 香港、美國及中國的股票及ETFs；亦可用 「富途大象財富」（Futu MoneyPlus）投資基金
- 孖展買賣: 年利率可低至3.98%（適合進階投資者）
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌（1, 2, 4, 5, 7, 9類）
查看完整評論
微牛證券
迎新優惠：新客戶只需經Planto網站連結成功開立Webull戶口，可享總值高達HK$1,888蘋果股票！
- 成功開戶，存入HK$10,000及維持資金60日，送價值HK$600蘋果股票
- 成功開戶，存入HK$80,000及維持資金60日，再送價值HK$1,288蘋果股票
- 期權交易張數≥50張，即可享0佣金0平台費期權交易
受條款及細則約束。
- 交易費: 交易佣金0+ 每筆交易HKD10平台費
- 可選擇產品: 港美股、A股、ETF、權證、IPO、碎股美港股雙持牌券商（超1000萬美港股用戶的投資選擇）
- 即時行情: 港股免費即時報價（BMP行情）和全球主流交易所報價
- 孖展買賣: 沒有提供
- 牌照: 微牛證券有限公司為香港證監會持牌法團，持有證監會一類牌照 (證券交易)
查看完整評論
微牛證券
迎新優惠：新客戶只需經Planto網站連結成功開立Webull戶口，可享總值高達HK$1,888蘋果股票！
- 成功開戶，存入HK$10,000及維持資金60日，送價值HK$600蘋果股票
- 成功開戶，存入HK$80,000及維持資金60日，再送價值HK$1,288蘋果股票
- 期權交易張數≥50張，即可享0佣金0平台費期權交易
受條款及細則約束。
- 交易費: 交易佣金0+ 每筆交易HKD10平台費
- 可選擇產品: 港美股、A股、ETF、權證、IPO、碎股美港股雙持牌券商（超1000萬美港股用戶的投資選擇）
- 即時行情: 港股免費即時報價（BMP行情）和全球主流交易所報價
- 孖展買賣: 沒有提供
- 牌照: 微牛證券有限公司為香港證監會持牌法團，持有證監會一類牌照 (證券交易)
查看完整評論
老虎證券
迎新優惠：🎁2024年9月30日透過Planto專屬連結成功註冊開戶，完成相應的迎新任務，即可享總值高達HK2,300迎新獎賞，包括：
開戶成功即享HK$400超市現金券（由Planto派發），免留存免交易！
另可享
1.美港股特惠费率*
- 港股交易永久$0佣金
- 港股交易限時$0平台費(直至2024年9月30日)
- 美股期權交易限時$0佣金(直至2024年9月30日)
- 美股期權L1實時報價(直至2024年9月30日)
- 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價(直至2024年9月30日)
2. 完成階梯入資並維持45日（入金資格及詳情請參閱條款及細則）
- 維持每日累計淨入金^均達HK$10,000或US$1,500或以上： 激活總價值HK$300代金券及3個月免費港股Lv1串流報價
- 維持每日累計淨入金^均達HK$50,000或以上：激活總價值HK$600代金券
- 維持每日累計淨入金^均達HK$100,000或以上：激活總價值HK$1,200代金券
3. 成功開戶後60日內完成5筆非換匯交易且單筆交易金額大於等於HK$100買入交易（該交易不限制港美股)，可享：HK$700 股票代金券 （HK$100代金券*7）
*淨入金=入金金額-出金金額，不計算因正常交易而導致引起的資產增減值部分。
^每日累計淨入金=（由開戶日起）累計入金金額-（由開戶日起）累計出金金額，不計算因正常交易而引起的資產增減值部分
- 港股交易佣金HK$0 美股交易佣金US$0*
- 用戶可投資港股、美股、美股碎股、ETF、期權，港股窩輪及牛熊証、亦支援孖展交易及港股IPO認購 孖展買賣: 年利率可低至2.88%（適合進階投資者）
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌（1, 2, 4, 5類）
- *受條款及細則約束
長橋證券
迎新優惠：
9月30日前經Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶，並達成指定條件，即享高達HK$2,100任揀獎賞
迎新優惠：由即日起至9月30日，透過Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶，並淨轉入HK$10,000或以上資產，可享高達HK$2,100獎賞，包括：
Planto額外HK$200超市券以及額外HK$100股票現金卡
新開戶任揀獎賞二選一：
A：最高價值約 HK$1,400 ：餘額通限時加息，6% + 5%*（上限HK$1,200)以及HK$200 股票現金卡
B：最高價值 HK$1,800：HK$800 股票現金卡以及HK$1,000 現金回贈（需交易 15 次）
首次轉倉新客戶可獲iPad mini 6或最新款iPhone（型號待定）
條款及細則- 交易費: 每筆港股交易佣金0.03%（最低收費HK$3），平台費HK$15（推廣期內開戶免佣）
例子：每投資HK$10,000買入一隻股票，會被收取HK$15作為交易費，另須向港交所等機構支付費用
- 可選擇產品: 港股、美股及ETFs
- 孖展買賣: 年利率6.5%
- 牌照: 港交所第1、4、9類牌照
長橋證券
迎新優惠：
9月30日前經Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶，並達成指定條件，即享高達HK$2,100任揀獎賞
迎新優惠：由即日起至9月30日，透過Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶，並淨轉入HK$10,000或以上資產，可享高達HK$2,100獎賞，包括：
Planto額外HK$200超市券以及額外HK$100股票現金卡
新開戶任揀獎賞二選一：
A：最高價值約 HK$1,400 ：餘額通限時加息，6% + 5%*（上限HK$1,200)以及HK$200 股票現金卡
B：最高價值 HK$1,800：HK$800 股票現金卡以及HK$1,000 現金回贈（需交易 15 次）
首次轉倉新客戶可獲iPad mini 6或最新款iPhone（型號待定）
條款及細則- 交易費: 美股交易每股佣金0.03%（最低收費US$0.99），平台費HK$0.005（最低收費US$1）（推廣期內開戶免佣）
例子：每投資US$1,000買入5股股票，會被收取US$2作為交易費，另須向美國證監會等機構支付費用
- 可選擇產品: 港股、美股及ETFs
- 孖展買賣: 年利率4.8%
- 牌照: 港交所第1、4、9類牌照
盈立智投
迎新優惠：4月新手活動方案，註冊及完成簡單要求，即送：
• 2024重磅優惠：美股每筆訂單只收US$1.5交易費，港股0佣金0平台費#
• 港股實時串流報價（優惠受條款約束）
• 一世美股免佣（只適用於標準賬戶）
• 8張HK$20現金券（90天內有限期）
#只要交易港股指定16款精選ETF就可享有無上限免交易佣金及免平台費優惠！美股方面，凡交易股價等於或大於US$100的美股主板股票，就可免除交易佣金，每筆訂單淨收平台費US$1.5！交易專享純盈利，0支出，新舊客戶都可享用！
- 交易費: 享美股交易每筆訂單0%佣金，固定每股$0.005美金平台使用費(只適用於標準賬戶)
- 可選擇投資產品: 香港、美股及中國股票、ETF及窩輪；另可購買Smart Fund平台上的基金。
- 提供投資服務:: 全權委託賬戶、專業投資建議/分析。
- 孖展買賣: 利息2.98%
- 牌照: 在香港交易所註冊及獲證監會發牌（ 1、4、9類）
查看完整評論
盈透證券
迎新優惠：迎新優惠：迎新優惠：賬戶內的閒置資金可輕鬆賺取高達 4.83%
* 年利率，賬戶總存款金額需高於US$100,000 *資產淨值低於100,000 美元的賬戶將根據賬戶淨資產規模按比例計算利率來獲息
** 利率只供參考，有機會跟隨市況而變動
- 交易費: 港港股交易佣金0.08%至0.015%
- 可選擇產品: 用戶可投資投資全球包括美國、加拿大、墨西哥、以色列、德國、荷蘭、日本、香港、台灣、新加坡及印度等34個地區及國家，150個交易所的股票、期權、期貨、貨幣、債券和基金。
- 可選擇產品: 孖展買賣: 年利率可低至5.83%
- 牌照: 牌照:獲香港證監會發牌（第1、2、3類）
盈透證券
迎新優惠：迎新優惠：迎新優惠：賬戶內的閒置資金可輕鬆賺取高達 4.83%
* 年利率，賬戶總存款金額需高於US$100,000 *資產淨值低於100,000 美元的賬戶將根據賬戶淨資產規模按比例計算利率來獲息
** 利率只供參考，有機會跟隨市況而變動
- 美股交易佣金0.005美元/股至0.0005美元/股
- 用戶可投資投資全球包括美國、加拿大、墨西哥、以色列、德國、荷蘭、日本、香港、台灣、新加坡及印度等34個地區及國家，150個交易所的股票、期權、期貨、貨幣、債券和基金。
- 孖展買賣: 年利率可低至5.83%
- 牌照:獲香港證監會發牌（第1、2、3類）
Syfe
- 最低投資金額: 不設最低投資要求
- 收費: 0.35%至0.65%的管理費
- 主要投資選項: 美國及中國股票與ETF
- 開戶方式: 手機app完成所有手續
Stashaway
迎新優惠：新客戶透過 Planto 連結成功開立 StashAway 賬戶，即可享最高 HK$50,000 免費投資管理 3 個月
- 最低投資金額: 沒有最低投資金額
- 收費: 總資產價值的0.2 – 0.8% （按年計)
- 主要投資選項: 12種投資組合，涵蓋 35 隻美國 ETF、14,000款證券資產及20個市場
- 開戶方式: 網上完成所有手續
Aqumon
- 最低投資金額: 10 美元 (全債避風港)
- 收費: 0佣金，0交易費，咨詢費根據用戶投資金額
- 主要投資選項: 香港及美國ETF
- 開戶方式: 網上完成所有手續
⭐️編輯精選：ETF及基金投資教學
