近年虛擬資產發展迅速，被視為金融發展一大趨勢，而港府也致力推動香港發展成國際虛擬資產中心。2022年12月底，港交所迎來首批虛擬資產期貨ETF供投資者買賣，為加密貨幣投資者來說多了一個投資選擇，但這虛擬資產投資工具風險如何？你對虛擬資產期貨ETF了解又有幾多？
🎁港幣出入金戶口：OSL開戶賺BTC獎賞價值高達HK$2,388
用Planto專屬連結：並完成指定任務，可獲BTC獎賞回贈，高達HK$2,388。
可用HKD及香港戶口出入金！🎁HashKey Exchange X Planto限時迎新優惠
使用Planto專屬邀請碼【3gvzdr】於HashKey Exchange成功開戶，完成指定任務，可賺取高達HK$600獎勵。
香港虛擬資產發展
在2022年10月底，政府發表虛擬資產發展政策宣言，闡明對相關行業的政策立場和方針，表示歡迎虛擬資產服務商到香港發展，其後證監會也宣布准許合資格的虛擬資產期貨ETF在港公開發售，讓普通投資者可以透過ETF參與BTC、ETH等虛擬資產的買賣，在同年12月底，首批虛擬資產ETF成功在港上市，讓香港投資者可買賣安全合資格的虛擬資產產品。
甚麼是虛擬資產期貨ETF？
虛擬資產期貨ETF並非直接投資於現貨虛擬資產，而是追蹤芝加哥商品交易所（Chicago Mercantile Exchange,CME）的虛擬資產期貨走勢以獲取相關的投資表現，如比特幣期貨ETF就是追蹤CME比特幣期貨，以太幣期貨ETF就是追蹤CME以太幣期貨。
相對散戶自己購買加密貨幣，投資加密貨幣ETF主要是方便管理，可以省卻交易加密貨幣較繁複的交易過程，也避免了加密貨幣錢包被黑客入侵的安全問題。
目前香港的虛擬資產期貨ETF都是採用主動型投資策略，基金經理可視市場狀況投資於短期或較遠期的期貨合約，又或者混合不同到期日的期貨合約，不時調整投資組合構成。
投資虛擬資產期貨ETF的風險
虛擬資產期貨ETF主要通過期貨合約獲取相關虛擬資產的投資表現，而因為於傳統受監管的交易所買賣，因此投資者所面對的風險主要是相關虛擬資產及期貨市場的波幅風險。如於監管較少的平台上交易現貨虛擬資產，則有被平台詐騙或突然倒閉等其他重大風險。
虛擬資產期貨ETF是一種衍生產品，而虛擬資產期貨是相對較新的投資，發展時間尚短，其風險巨大，入場前投資者要先明白會出現的風險︰
- 虛擬資產期貨的價格極為波動，甚至有機會跌至零
- 投資單一期貨合約有過於集中的風險
- 虛擬資產期貨可能有龐大的轉倉成本，從而影響ETF的收益
- 期貨ETF的表現與現貨價格走勢會有偏差，回報亦並非一致
富途牛牛：最高$1800迎新獎賞
經Planto以專屬優惠碼「FUTUPLT」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞總值HK$1,800！
微牛證券Webull：迎新送高達HK$2,400！
經Planto網站連結開立Webull戶口，可享迎新獎賞高達HK$2,400 + 美港股交易真0佣金交易！
Interactive Brokers：簡單開設離岸投資戶口 低費率投資印度、加密貨幣ETF
開設IB賬戶就輕鬆擁有離岸投資戶口，享低成本投資外地股票或基金市場的便利，現時賬戶內的閒置現金超過10萬美元時，更自動享有高達4.83%的利息。另外，戶口支援27種貨幣，用戶可在全球34個地區及國家，150個市場進行交易，直接投資印度、加密貨幣ETF等熱門市場。
香港熱門虛擬資產ETF
南方東英比特幣期貨ETF（03066.HK）
首批在港交所可交易的加密資產ETF，基金為主動型ETF，不會直接投資於比特幣，而是通過投資於在CME的比特幣期貨合約及／或微型比特幣期貨合約來實現其投資目標，基金管理費為每年1.99%。以截稿時的數據計算，每手入場費為HK$1,448。
南方東英以太幣期貨ETF（03068.HK）
首批在港交所可交易的加密資產ETF，基金不會直接投資於以太幣，而是通過投資於在CME的以太幣期貨合約及／或微型比特幣期貨合約來實現其投資目標，基金為主動型ETF，管理費為每年1.99%。以截稿時的數據計算，每手入場費為HK$1,062。
FA三星比特幣（03135.HK）
基金由三星資產運用（香港）管理，主要投資於即月CME比特幣期貨，基金主動型投資，每年管理費為0.89%。以截稿時的數據計算，每手價格為HK$697.5。
首間允許買賣虛擬資產ETF的香港傳統銀行
於2023年6月，香港滙豐銀行允許客戶買賣香港上市的虛擬資產期貨ETF，為香港第一間允許客戶買賣虛擬資產期貨ETF的銀行。除了推出買賣加密貨幣ETF的服務外，滙豐銀行還推出了虛擬資產投資者教育中心，讓投資者了解虛擬貨幣的潛在風險。
認識芝加哥商品交易所的期貨交易（CME）
作為全球最大的衍生品交易所的芝加哥商品交易所（CME），可供買賣的衍生品十分繁多，而且交易量也十分巨大，相比其他傳統受監管的交易所中，比特幣期貨及以太幣期貨在CME的交易也是最為活躍。
CME每張比特幣期貨合約及以太幣期貨合約均以美元計價及以現金結算。比特幣期貨的合約單位為5枚比特幣，而以太幣的合約單位為50枚以太幣。
CME亦提供合約單位較小的微型比特幣期貨及微型以太幣期貨，分別為0.1枚比特幣及0.1 枚以太幤作單位，也有以歐元計價的合約。
Interactive Brokers：簡單開設離岸投資戶口 低費率投資印度、加密貨幣ETF
開設IB賬戶就輕鬆擁有離岸投資戶口，享低成本投資外地股票或基金市場的便利，現時賬戶內的閒置現金超過10萬美元時，更自動享有高達4.83%的利息。另外，戶口支援27種貨幣，用戶可在全球34個地區及國家，150個市場進行交易，直接投資印度、加密貨幣ETF等熱門市場。
熱門港股投資戶口收費比較
方德證券
迎新優惠：
由2026年11月1日至11月30日，新客戶淨入金滿HK$10,000並符合指定條件，即可享有總值過萬元迎新獎賞。經Planto專屬連結開戶，可獲贈總值高達HK$700的現金券！
Planto獎賞登記表格- 港美股免佣優惠: 港股、美股及ETF設有免佣優惠，有助節省佣金開支。
- AI智能投資工具: 提供AI診股、智能盯盤及量化分析，協助投資者發掘投資機會。
- 多元化投資產品: 支援港股、美股、ETF、期貨、期權及新股認購。
- 進階交易功能: 支援止盈止損、跟蹤止損及VWAP演算法訂單。
- 豐富市場資訊: 提供即時行情、技術分析及市場研究資訊。
- 入金及轉倉方便: 支援FPS、eDDA及股票轉倉，方便投資者調動資金及持倉。
- 持牌券商，背景穩健: 方德證券2016年取得香港證監會牌照，並隸屬上市公司九方智投控股（9636）。
查看完整評論
富途牛牛
Planto獨家邀請碼：FUTUPLT
迎新優惠：最高$1,800獎賞
2026年11月30日前，推廣期內經Planto以專屬優惠碼「FUTUPLT」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞：
1）活動期內開戶，完成首次入金並留存累計淨入資達$10,000或以上及維持60天，可享HK$800現金券（將直接發放至個人帳戶）
2）活動期內開戶，完成首次入金並留存累計淨入資達$80,000或以上及維持60天，可享HK$1,000現金券（將直接發放至個人帳戶）
3)港股一世免佣以及Lv1即時串流報價服務體驗
* 獎賞可疊加
換領方法： 下載富途牛牛App >按右下角「我的」並前往「活動中心」>點選「兌換中心」>輸入Planto 專屬邀請碼「FUTUPLT」，詳細教學可到評測文章
受條款及細則約束- 交易費: 港股交易0佣金（線上開戶一世免佣）+ 每筆交易HKD15佣金，Crypto交易0佣金
例子：不論交易金額多少，富途只收取HKD15交易費，另須向港交所等機構支付費用 另設階梯式收費
計劃供交易頻繁者使用，可低至每筆交易HKD1
- 限時Lv1即時串流報價服務體驗: 富途對用户免費提供LV1即時串流報價服務(包含港股、期權、期貨)。
- 可選擇產品：: 香港、美國及中國的股票、ETFs以及Crypto Currency；亦可用 「富途大象財富」（Futu MoneyPlus）投資基金
- 虛擬貨幣交易：: 支持港元和美元直接交易，不需兌換USDT
- 孖展買賣: 年利率可低至3.98%（適合進階投資者）
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌（1, 2, 4, 5, 7, 9類）
查看完整評論
Webull證券
迎新優惠：
美國頂尖券商 納斯達克上市
全港首家 美港股交易 真0佣金0平台費
瘋狂購物季|全年最高賞：Webull新客戶獎賞高達HK$200,000
專屬開戶Link- 0佣金、0會員費、0清算費
- 美股盤前盤後全覆蓋、長達24小時交易
- 提供港股股票、IPO、ETF、碎股、渦輪、牛熊證交易服務
- 孖展利息6.8%(P+1% )P為渣打銀行最優利率
- 提供8種圖表工具和50個技術指標
查看完整評論
盈透證券
迎新優惠：賬戶內的閒置資金可輕鬆賺取高達 4.83%
(年利率，賬戶總存款金額需高於US$100,000 資產淨值低於100,000 美元的賬戶將根據賬戶淨資產規模按比例計算利率來獲息。利率只供參考，有機會跟隨市況而變動)
- - 美股交易佣金0.005美元/股至0.0005美元/股
- 用戶可投資投資全球包括美國、加拿大、墨西哥、以色列、德國、荷蘭、日本、香港、台灣、新加坡及印度等34個地區及國家，150個交易所的股票、期權、期貨、貨幣、債券和基金。
- 孖展買賣: 年利率可低至5.83%
- 牌照:獲香港證監會發牌（第1、2、3類）
老虎證券
迎新優惠：
🎁2026年10月1日至12月31日透過Planto專屬連結成功註冊開戶，完成相應的迎新任務，即可享總值高達HK2,568迎新獎賞！
*活動受條款及細則約束。
- 加密貨幣交易佣金HK$0 HK$0平台費*
- 用戶可買賣BTC、ETH、AVAX、LINK等幣種
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌（1, 2, 4, 5類）
- *受條款及細則約束
查看完整評論
