在加密貨幣市場，幣價可以一夜翻倍，也可以一夕歸零。當大多數投資者沉醉在比特幣的高低起伏時，穩定幣（Stablecoin）的角色亦舉足輕重。無論你在交易平台買幣、參與DeFi項目，或是在鏈上兌換資產，都幾乎必先要買穩定幣。
值得留意的是，香港政府已正式將穩定幣納入合規的金融體系。2025年5月30日，《穩定幣條例》生效，使香港成為亞洲首批監管「法幣掛鈎穩定幣」的司法管轄區。未來任何擬在港發行或銷售穩定幣的企業，均須申請牌照並符合資產儲備、透明度及風險管理等標準，反映穩定幣對香港金融市場將更加重要。
對香港投資者而言，學會如何安全、有效地購買穩定幣，是參與虛擬資產市場的第一課。本文由穩定幣的基本概念講起，助你逐步了解買入穩定幣方法、平台選擇與實際應用場景。
甚麼是穩定幣？與比特幣有咩分別？
「穩定幣」（Stablecoin）是加密貨幣的一種，其價值通常與美元、港元等法定貨幣掛鈎，目的是減少價格波動。穩定幣發行的目的，與比特幣或以太幣這類高波動性的虛擬資產不同，其重點是「穩定」，使用戶在參與加密貨幣交易或資產配置時，能利用價值相對固定的加密貨幣來交易。
穩定幣主要透過儲備機制來維持價值。例如USDT（Tether）及 USDC 會由發行公司按比例儲備美元，當一名用戶購買一枚USDT或USDC，背後理論上會有一美元儲存在銀行戶口。部分穩定幣如DAI則採用智能合約與加密資產超額抵押，實現去中心化運作。至於BUSD（Binance USD），則由Paxos發行並受美國紐約官方監管，強調其合規性。
相比起以投資為目的是比特幣，穩定幣更像是數碼版的「現金」，常見用途包括避險、交易結算、跨境支付及作為DeFi平台的保值資產。不過，與法定貨幣一樣，穩定幣的價值並非永恒不變，若發行方資產儲備不足或脫鈎時，穩定幣價格亦有可能下跌。
| 項目 | 穩定幣（Stablecoin） | 普通加密貨幣（如比特幣、以太幣） |
| 價格波動性 | 極低，與法定貨幣掛鈎，波動受控 | 高，價格受市場供需影響，易出現大升大跌 |
| 價值掛鈎對象 | 一般與美元、港元等法定貨幣掛鈎 | 無實體資產掛鈎，由市場交易價格決定 |
| 用途 | 作為避險、交易媒介、匯款工具、穩定收益資產 | 投資、資產增值、參與區塊鏈應用及智能合約 |
| 發行方式 | 可由中心化機構發行（如USDT），或透過智能合約產生 | 完全去中心化，由網絡共識機制產生（如挖礦） |
| 波動風險 | 有可能脫鈎或受發行方儲備不足風險影響 | 高波動帶來潛在高收益，但同時風險亦高 |
| 代表幣種 | USDT、USDC、DAI、BUSD | BTC（比特幣）、ETH（以太幣）、SOL、ADA 等 |
在香港買穩定幣的方法
隨著香港虛擬資產監管框架逐步完善，越來越多投資者希望透過合規平台購買穩定幣。然而，實際上即使是已獲證監會（SFC）發牌的平台HashKey Exchange與OSL，目前仍未向零售用戶開放 USDT或USDC等主流穩定幣的交易對，因此香港人想買穩定幣仍要依賴海外平台。
以下是目前香港投資者購買及持有穩定幣的主要方法：
- 中心化交易平台（CEX）：在國際平台如Crypto.com或OKX等開設賬戶，可使用美元入金並購買穩定幣。不過這些平台未必在香港持牌，使用前應充分了解風險。
- P2P交易平台： Binance等交易平台設有P2P區，供用戶以港幣或美元，與其他用戶交易 USDT或USDC。雖然方便，但用戶需自行核查對方是否可信。
- 信用卡或電子支付購幣工具： MoonPay、Ramp等買幣平台支援以信用卡或Apple Pay等，直接購買 USDT、USDC 等穩定幣，惟手續費較高，只適合小額入手。
- 穩定幣轉賬：如果已擁有其他加密貨幣資產，亦可在Uniswap等去中心化交易所，換入穩定幣，再轉入個人錢包。
| 購買穩定幣方式 | 例子/平台 | 入金方式 | 適合對象 | 注意事項 |
| 中心化交易平台（CEX） | OKX、Crypto.com | 美元電匯、信用卡、加密貨幣轉帳 | 有經驗的加密貨幣用戶 | 如選用非持牌平台需自行管理資產安全與合規風險 |
| P2P 交易平台 | Binance P2P、OKX P2P | 港幣銀行轉賬、FPS、支付寶等 | 想以港幣交易的散戶投資者 | 對手方由平台撮合，需防止詐騙與確認收款過程 |
| 購幣工具／支付閘道 | MoonPay、Ramp | 信用卡、Apple Pay、Google Pay等 | 想快速小額試用者 | 手續費一般介乎3–6%，不建議大額使用 |
| 去中心化平台轉換 | Uniswap、Curve | 以太幣、USDC、DAI等加密資產 | 熟悉錢包與鏈上操作的進階用戶 | 一般不支援法幣入金，操作需配合自設錢包與Gas費 |
交易穩定幣的KYC流程
在香港或海外的中心化加密貨幣平台開戶時，平台通常會要求客戶進行 KYC（Know Your Customer，即客戶盡職調查）。KYC是防止洗錢、資助恐怖活動、詐騙交易的必要合規步驟。不同平台的操作介面略有不同，但基本流程大致包括：
- 上載身份證明文件：可使用香港身份證或護照正本照片，需確保清晰可讀、未過期。
- 上載地址證明：通常接受近三個月內的水電煤賬單、銀行對賬單或政府文件；電子版本亦普遍接受。
- 自拍或人臉辨識：部分平台要求用戶自拍手持證件照，或透過手機鏡頭完成人臉辨識程序，以核對身份真實性。
- 風險評估：加密貨幣平台會收集用戶身份、財務背景及交易行為，判斷洗錢或金融犯罪風險。平台會比對制裁名單、分析交易模式，並使用問卷了解資金來源及交易意圖。高風險用戶可能需人工審核或提供額外證明，以確保合規及平台安全。
- 等待審核：審核時間視乎平台而定，從數分鐘至一兩日不等。
買穩定幣有咩用處？認識日常應用場景
穩定幣之所以在虛擬資產市場快速普及，不只是因為價格穩定，更因為穩定幣在實際應用上大有用處。對香港用戶而言，穩定幣已不再只是加密貨幣世界中的「現金替代品」，而是一種可用於投資、理財、交易甚至跨境支付的多功能數碼資產。
用穩定幣避險
在加密貨幣市場出現劇烈波動時，穩定幣是許多投資者的避風港。當比特幣或以太幣大跌時，投資者可即時將資產轉換為USDT或USDC，暫時保值，等待市場回穩再重新配置資產。這種操作在熊市或監管不明朗時尤為常見，特別適合希望降低風險的短期持幣者。
用穩定幣賺取利息
用戶可將USDC存入如Aave、Compound等平台，獲取年化收益；也可參與流動性池、穩定幣挖礦等策略，提升資金效益。相比傳統港元定期存款，這類加密理財方式的潛在回報更高，但用戶同時也需承擔平台信用風險。
用穩定幣跨境支付
對於香港企業和自由工作者而言，穩定幣可作為一種低成本的跨境支付工具。與傳統銀行電匯相比，以USDC或USDT代替法幣作國際轉賬，在小額轉賬時手續費可更低。
用穩定幣消費
部分電子錢包及扣賬卡（如RedotPay及WireX）支援用穩定幣付款。在Web3遊戲平台、NFT市場或數碼服務平台中，USDC與USDT也常常可當作交易貨幣。未來隨着更多金融科技服務面世，穩定幣有潛力成為日常付款方式之一。
穩定幣適合哪些投資者？
在大多數加密貨幣平台上，穩定幣是交易所不可或缺的基礎貨幣。但若穩定幣本身又是否值得投資？穩定幣不像比特幣會大升大跌，也不靠價格升值賺取利潤，它更像是數碼版的現金或貨幣基金，用來管理資金、降低風險、提高靈活度。對部分投資者來說，這樣的「穩定」，正是資產配置中不可或缺的一環。
幣圈新手：低門檻參與加密投資
對加密貨幣市場仍抱觀望態度的投資者來說，穩定幣是一個相對保守的起點。由於價格與美元等法定貨幣掛鈎，穩定幣沒有劇烈波動風險，讓用戶能安心體驗錢包操作、平台轉帳與基本的 DeFi 功能。這對不熟悉區塊鏈技術的新手特別有幫助，能在控制風險的同時，建立基本操作信心。
保守投資者：當作避險資產
在市場出現大幅調整或政策不明朗時，穩定幣常被視為避險工具。當投資者將加密資產兌換成 USDT或USDC，就等於把資金暫時泊岸，並保持進出市場的彈性。對重視資金流動性與風險控制的投資者來說，這類操作是一種實用的戰略部署。
收息投資者：賺取穩定回報
儘管穩定幣本身不升值，但透過加密貨幣質押服務，用戶仍可獲取穩定回報。坊間有金融平台提供年化4至8%的穩定幣利息收益，高過不少港元活期或定期存款。當然，這類平台也涉及平台違約與市場流動性風險，適合已有一定投資經驗的投資者。
哪些人不太適合投資穩定幣？
相反，如果你是強烈追求高回報、期望資產短期內大幅增值，穩定幣可能未必能滿足你的目標；又或者你對虛擬資產毫無經驗，亦不願意花時間了解數碼錢包、交易平台等基本操作流程，甚至對平台風險完全無法接受，擔心資產可能因交易所倒閉、提款延遲或賬戶被凍結，那麼你或許應先從傳統、風險更可控的金融商品入手，或花時間建立對虛擬資產的基本認識，日後再考慮是否將穩定幣納入你的資產組合。
熱門加密貨幣戶口收費比較 2025
