不少投資者為求穩陣都愛買銀行股收息，在挑選銀行股時是否追求高股息便足夠？買銀行股收息可以看甚麼指標？本地銀行股及內銀股又有甚麼選擇？以下就教你用不同思路分析及挑選銀行股。
香港熱門銀行股
本地銀行股有不少選擇，包括滙豐控股（0005）、恒生銀行（0011）、渣打集團（2888）、中銀香港（2388）、東亞銀行（0023）及大新銀行（2356），除了𣿬豐、恒生及中銀香港等大行外，多數銀行股入場費不過萬元，算是價格親民。
| 股票 | 股價 | 每手入場費 | 股息率 |
| 滙豐控股（0005） | HK$53.8 | HK$21,520 | 4.64% |
| 恒生銀行（0011） | HK$117.5 | HK$11,750 | 3.48% |
| 渣打集團（2888） | HK$63 | HK$3,150 | 2.23% |
| 中銀香港（2388） | HK$25.35 | HK$12,675 | 4.45% |
| 東亞銀行（0023） | HK$10.16 | HK$2,032 | 7.97% |
| 大新銀行（2356） | HK$6.18 | HK$2,472 | 5.5% |
熱門內銀股
至於內銀股則有工商銀行（1398）、建設銀行（0939）、中國銀行（3988）等。內銀股特色是股息率一般頗高，是賺被動收入之選。
| 股票 | 股價 | 每手入場費 | 股息率 |
| 工商銀行（1398） | HK$4.25 | HK$4,250 | 8.45% |
| 建設銀行（0939） | HK$5.12 | HK$5,120 | 8.7% |
| 中國銀行（3988） | HK$3.01 | HK$3,010 | 8.99% |
| 農業銀行（1288） | HK$2.89 | HK$2,890 | 8.76% |
| 交通銀行（3328） | HK$4.87 | HK$4,870 | 8.92% |
| 招商銀行（3968） | HK$40.4 | HK$20,200 | 4.61% |
| 郵儲銀行（1658） | HK$5.07 | HK$5,070 | 5.97% |
銀行如何盈利？
當上市公司有盈利時才會派發股息，所以想買銀行股收息，首先要了解銀行是如何盈利。銀行的收入主要分為利息收入及非利息收入，利息收入主要是指銀行的存款及貸款業務，非利息收入就包括外匯業務、衍生工具買賣的手續費及佣金收入、投資收入及出售固定資產等。
大部分銀行的主要收入都均來自利息收入，不同銀行的貸款利率、客戶群及資金都有所不同，把手上的資金有效地運用，賺取息差就是銀行盈利能力的表現。銀行亦會不斷拓展新的業務，以增加非利息收入，所以在挑選銀行股時，可考慮如資產收益率淨、利息收益率等財務指標，市場環境因素及銀行業務方向等多方面才作出決定。
Interactive Brokers：簡單開設離岸投資戶口 低費率投資印度、加密貨幣ETF
開設IB賬戶就輕鬆擁有離岸投資戶口，享低成本投資外地股票或基金市場的便利，現時賬戶內的閒置現金超過10萬美元時，更自動享有高達4.83%的利息。另外，戶口支援27種貨幣，用戶可在全球34個地區及國家，150個市場進行交易，直接投資印度、加密貨幣ETF等熱門市場。
資產收益率（Return On Assets）
資產收益率（ROA）也稱作資產回報率，是衡量銀行資產使用效率及獲利能力，計算每個單位的資產可以創造出多少利潤，其公式是
淨利潤（Net Profit）÷ 平均總資產（Total Asset） × 100%
對於銀行業而言，ROA高於1%已經不俗，高於1.5%就很出色，許多投資者都十分看重ROA指標，因為好的數值表示這銀行在平衡風險及利潤上做得較為出色。
淨利息收益率（Net Interest Margin）
淨利息收益率（NIM）是衡量銀行生息資產獲利能力的常用指標，數值愈高代表銀行資金運用的效益愈好，核心盈利能力愈強。淨利息收益率的計算方式是
（利息收入 – 利息支出）÷ 生息資產平均餘額
假設1間銀行有HK$10億的生息資產，利息收入HK$6,000萬，利息支出HK$2,000萬，那麼經計算後的NIM是4%。
銀行如要提高淨利息收益率的途徑包括合理地組合資產、降低不良貸款及信貸成本，而從宏觀經濟來說，加減息對銀行盈利也有一定影響。
富途牛牛：最高$1,800迎新獎賞
經Planto於2024年9月30日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞，包括HK$200現金券、港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗、阿里巴巴1股或$400電子超市禮券，以及英偉達1股。
Interactive Brokers：簡單開設離岸投資戶口 低費率投資印度、加密貨幣ETF
開設IB賬戶就輕鬆擁有離岸投資戶口，享低成本投資外地股票或基金市場的便利，現時賬戶內的閒置現金超過10萬美元時，更自動享有高達4.83%的利息。另外，戶口支援27種貨幣，用戶可在全球34個地區及國家，150個市場進行交易，直接投資印度、加密貨幣ETF等熱門市場。
加息有利銀行股？
一般而言在利率上升時，銀行會馬上提高貸款利率，但是存款利率卻不會馬上調高，當中的利差就會擴大，而銀行的主要盈利來自利息收入，所以銀行的貸款利息收入增加，就會提高銀行的盈利能力，銀行股的股價自然向上。
但是加息環境亦會令企業的融資成本上升，支出也會增加，可能會削弱它們的盈利能力，企業的還債能力及資金流動性亦可能面臨考驗，從而對銀行在公司貸款方面的信貸風險管理構成挑戰。在2023年發生美國矽谷銀行倒閉事件，美國聯儲局急劇加息也是其導火索之一。
不良貸款（Non-performing loans）
不良貸款亦可稱作不良資產（NPLs），即我們口中的壞賬，一般是指借款人逾期90天以上，未按計劃歸還的貸款。銀行通常將不良貸款列為「停止計息」項目，這意味有關貸款可能無法收回，或只能收回極少部分，因此不再視這筆貸款作為收入。
任何銀行都一定會存在不良貸款，而不良貸款率是一個重要參考指標，其計算方法是
不良貸款額÷貸款總額
因為每一筆的不良貸款都會削減公司的盈利，投資者可審視其不良貸款率，以推斷該銀行的貸款組合表現。
不要只看股息率
如果打算買銀行股為了收息，不能盲目只看股息回報，股票本身的價值變動亦很重要，投資者應比較同類行業的股票及恒生指數，以了解股票是跑贏還是跑輸大市，不然容易賺息蝕價。同時亦可留意該股是否穩定配息超過10年以上；最好是每年配息落差不要太大；股價波動小，可隨時入場離場，這些都是在挑選時的可考慮的條件。
熱門投資戶口收費比較
富途牛牛
迎新優惠：
迎新優惠：最高$1,800獎賞
經Planto於9月30日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞：
1）Planto獨家：開戶前輸入專屬兌換碼「PLANTO」可獲額外HK$200現金券（必須於開戶前輸入否則不能兌換優惠）
2）港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗
3) 活動期內入金並留存累計淨入資達$10,000或以上維持60天，可享阿里巴巴 (NYSM:BABA) - 1股 或 $400電子超市禮券 或 等值 HK$600 BTC
4) 活動期內入金並留存累計淨入資達$80,000或以上維持60天，可享英偉達 (NYSE:NVDA) - 1股 或 等值 HK$1,000 BTC
換領方法： 下載富途牛牛App >按右下角「我的」並前往「活動中心」>點選「兌換中心」>輸入Planto 專屬邀請碼「PLANTO」，詳細教學可到：https://www.planto.hk/zh/blog/futu-brokers-review/
四重賞可疊加獲得。截至2024年6月11日收市價，阿里巴巴(NYSE:BABA)股價為US$77.97/股，截至2024年5月15日收市價， 英偉達 (NYSE:NVDA)股價為US$125.2/股
新客開戶優惠之資產計算方法: 每日資產的總和/60天，包括現金/股票/基金/期權/期貨等資產都計算在內
投資涉及風險，基金價格可升亦可跌 ，投資者應仔細閱讀基金信息及相關文件（包括其風險因素）。如有類似前瞻性陳述之內容，此等內容或陳述不得視為對任何將來表現之保證- 交易費: 港股交易0佣金（線上開戶一世免佣）+ 每筆交易HKD15佣金，Crypto交易0佣金
例子：不論交易金額多少，富途只收取HKD15交易費，另須向港交所等機構支付費用 另設階梯式收費
計劃供交易頻繁者使用，可低至每筆交易HKD1
- 限時Lv1即時串流報價服務體驗:: 富途對用户免費提供LV1即時串流報價服務(包含港股、期權、期貨)。
- 可選擇產品: 香港、美國及中國的股票及ETFs；亦可用 「富途大象財富」（Futu MoneyPlus）投資基金
- Crypto Currency交易: 支持港元和美元直接交易，不需兌換USDT
- 孖展買賣: 年利率可低至3.98%（適合進階投資者）
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌（1, 2, 4, 5, 7, 9類）
查看完整評論
富途牛牛
迎新優惠：
迎新優惠：最高$1,800獎賞
經Planto於9月30日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞：
1）Planto獨家：開戶前輸入專屬兌換碼「PLANTO」可獲額外HK$200現金券（必須於開戶前輸入否則不能兌換優惠）
2）港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗
3) 活動期內入金並留存累計淨入資達$10,000或以上維持60天，可享阿里巴巴 (NYSM:BABA) - 1股 或 $400電子超市禮券 或 等值 HK$600 BTC
4) 活動期內入金並留存累計淨入資達$80,000或以上維持60天，可享英偉達 (NYSE:NVDA) - 1股 或 等值 HK$1,000 BTC
換領方法： 下載富途牛牛App >按右下角「我的」並前往「活動中心」>點選「兌換中心」>輸入Planto 專屬邀請碼「PLANTO」，詳細教學可到：https://www.planto.hk/zh/blog/futu-brokers-review/
四重賞可疊加獲得。截至2024年6月11日收市價，阿里巴巴(NYSE:BABA)股價為US$77.97/股，截至2024年5月15日收市價， 英偉達 (NYSE:NVDA)股價為US$125.2/股
新客開戶優惠之資產計算方法: 每日資產的總和/60天，包括現金/股票/基金/期權/期貨等資產都計算在內
投資涉及風險，基金價格可升亦可跌 ，投資者應仔細閱讀基金信息及相關文件（包括其風險因素）。如有類似前瞻性陳述之內容，此等內容或陳述不得視為對任何將來表現之保證- 交易費: 美股交易佣金每股USD$0.0049（至少USD$0.99），以及每股USD$0.005（至少USD$1）平台費
例子：用USD$1,000美元買入5股，交易費用約USD$2，另須向監管機構支付費用
另設階梯式收費計劃供交易頻繁者使用
- 可選擇產品: 香港、美國及中國的股票及ETFs；亦可用 「富途大象財富」（Futu MoneyPlus）投資基金
- 孖展買賣: 年利率可低至3.98%（適合進階投資者）
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌（1, 2, 4, 5, 7, 9類）
查看完整評論
微牛證券
迎新優惠：新客戶只需經Planto網站連結成功開立Webull戶口，可享總值高達HK$1,888蘋果股票！
- 成功開戶，存入HK$10,000及維持資金60日，送價值HK$600蘋果股票
- 成功開戶，存入HK$80,000及維持資金60日，再送價值HK$1,288蘋果股票
- 期權交易張數≥50張，即可享0佣金0平台費期權交易
受條款及細則約束。
- 交易費: 交易佣金0+ 每筆交易HKD10平台費
- 可選擇產品: 港美股、A股、ETF、權證、IPO、碎股美港股雙持牌券商（超1000萬美港股用戶的投資選擇）
- 即時行情: 港股免費即時報價（BMP行情）和全球主流交易所報價
- 孖展買賣: 沒有提供
- 牌照: 微牛證券有限公司為香港證監會持牌法團，持有證監會一類牌照 (證券交易)
查看完整評論
微牛證券
迎新優惠：新客戶只需經Planto網站連結成功開立Webull戶口，可享總值高達HK$1,888蘋果股票！
- 成功開戶，存入HK$10,000及維持資金60日，送價值HK$600蘋果股票
- 成功開戶，存入HK$80,000及維持資金60日，再送價值HK$1,288蘋果股票
- 期權交易張數≥50張，即可享0佣金0平台費期權交易
受條款及細則約束。
- 交易費: 交易佣金0+ 每筆交易HKD10平台費
- 可選擇產品: 港美股、A股、ETF、權證、IPO、碎股美港股雙持牌券商（超1000萬美港股用戶的投資選擇）
- 即時行情: 港股免費即時報價（BMP行情）和全球主流交易所報價
- 孖展買賣: 沒有提供
- 牌照: 微牛證券有限公司為香港證監會持牌法團，持有證監會一類牌照 (證券交易)
查看完整評論
老虎證券
迎新優惠：🎁2024年9月30日透過Planto專屬連結成功註冊開戶，完成相應的迎新任務，即可享總值高達HK2,300迎新獎賞，包括：
開戶成功即享HK$400超市現金券（由Planto派發），免留存免交易！
另可享
1.美港股特惠费率*
- 港股交易永久$0佣金
- 港股交易限時$0平台費(直至2024年9月30日)
- 美股期權交易限時$0佣金(直至2024年9月30日)
- 美股期權L1實時報價(直至2024年9月30日)
- 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價(直至2024年9月30日)
2. 完成階梯入資並維持45日（入金資格及詳情請參閱條款及細則）
- 維持每日累計淨入金^均達HK$10,000或US$1,500或以上： 激活總價值HK$300代金券及3個月免費港股Lv1串流報價
- 維持每日累計淨入金^均達HK$50,000或以上：激活總價值HK$600代金券
- 維持每日累計淨入金^均達HK$100,000或以上：激活總價值HK$1,200代金券
3. 成功開戶後60日內完成5筆非換匯交易且單筆交易金額大於等於HK$100買入交易（該交易不限制港美股)，可享：HK$700 股票代金券 （HK$100代金券*7）
*淨入金=入金金額-出金金額，不計算因正常交易而導致引起的資產增減值部分。
^每日累計淨入金=（由開戶日起）累計入金金額-（由開戶日起）累計出金金額，不計算因正常交易而引起的資產增減值部分
- 港股交易佣金HK$0 美股交易佣金US$0*
- 用戶可投資港股、美股、美股碎股、ETF、期權，港股窩輪及牛熊証、亦支援孖展交易及港股IPO認購 孖展買賣: 年利率可低至2.88%（適合進階投資者）
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌（1, 2, 4, 5類）
- *受條款及細則約束
長橋證券
迎新優惠：
9月30日前經Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶，並達成指定條件，即享高達HK$2,100任揀獎賞
迎新優惠：由即日起至9月30日，透過Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶，並淨轉入HK$10,000或以上資產，可享高達HK$2,100獎賞，包括：
Planto額外HK$200超市券以及額外HK$100股票現金卡
新開戶任揀獎賞二選一：
A：最高價值約 HK$1,400 ：餘額通限時加息，6% + 5%*（上限HK$1,200)以及HK$200 股票現金卡
B：最高價值 HK$1,800：HK$800 股票現金卡以及HK$1,000 現金回贈（需交易 15 次）
首次轉倉新客戶可獲iPad mini 6或最新款iPhone（型號待定）
條款及細則- 交易費: 每筆港股交易佣金0.03%（最低收費HK$3），平台費HK$15（推廣期內開戶免佣）
例子：每投資HK$10,000買入一隻股票，會被收取HK$15作為交易費，另須向港交所等機構支付費用
- 可選擇產品: 港股、美股及ETFs
- 孖展買賣: 年利率6.5%
- 牌照: 港交所第1、4、9類牌照
長橋證券
迎新優惠：
9月30日前經Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶，並達成指定條件，即享高達HK$2,100任揀獎賞
迎新優惠：由即日起至9月30日，透過Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶，並淨轉入HK$10,000或以上資產，可享高達HK$2,100獎賞，包括：
Planto額外HK$200超市券以及額外HK$100股票現金卡
新開戶任揀獎賞二選一：
A：最高價值約 HK$1,400 ：餘額通限時加息，6% + 5%*（上限HK$1,200)以及HK$200 股票現金卡
B：最高價值 HK$1,800：HK$800 股票現金卡以及HK$1,000 現金回贈（需交易 15 次）
首次轉倉新客戶可獲iPad mini 6或最新款iPhone（型號待定）
條款及細則- 交易費: 美股交易每股佣金0.03%（最低收費US$0.99），平台費HK$0.005（最低收費US$1）（推廣期內開戶免佣）
例子：每投資US$1,000買入5股股票，會被收取US$2作為交易費，另須向美國證監會等機構支付費用
- 可選擇產品: 港股、美股及ETFs
- 孖展買賣: 年利率4.8%
- 牌照: 港交所第1、4、9類牌照
盈立智投
迎新優惠：4月新手活動方案，註冊及完成簡單要求，即送：
• 2024重磅優惠：美股每筆訂單只收US$1.5交易費，港股0佣金0平台費#
• 港股實時串流報價（優惠受條款約束）
• 一世美股免佣（只適用於標準賬戶）
• 8張HK$20現金券（90天內有限期）
#只要交易港股指定16款精選ETF就可享有無上限免交易佣金及免平台費優惠！美股方面，凡交易股價等於或大於US$100的美股主板股票，就可免除交易佣金，每筆訂單淨收平台費US$1.5！交易專享純盈利，0支出，新舊客戶都可享用！
- 交易費: 享美股交易每筆訂單0%佣金，固定每股$0.005美金平台使用費(只適用於標準賬戶)
- 可選擇投資產品: 香港、美股及中國股票、ETF及窩輪；另可購買Smart Fund平台上的基金。
- 提供投資服務:: 全權委託賬戶、專業投資建議/分析。
- 孖展買賣: 利息2.98%
- 牌照: 在香港交易所註冊及獲證監會發牌（ 1、4、9類）
查看完整評論
盈透證券
迎新優惠：迎新優惠：迎新優惠：賬戶內的閒置資金可輕鬆賺取高達 4.83%
* 年利率，賬戶總存款金額需高於US$100,000 *資產淨值低於100,000 美元的賬戶將根據賬戶淨資產規模按比例計算利率來獲息
** 利率只供參考，有機會跟隨市況而變動
- 交易費: 港港股交易佣金0.08%至0.015%
- 可選擇產品: 用戶可投資投資全球包括美國、加拿大、墨西哥、以色列、德國、荷蘭、日本、香港、台灣、新加坡及印度等34個地區及國家，150個交易所的股票、期權、期貨、貨幣、債券和基金。
- 可選擇產品: 孖展買賣: 年利率可低至5.83%
- 牌照: 牌照:獲香港證監會發牌（第1、2、3類）
盈透證券
迎新優惠：迎新優惠：迎新優惠：賬戶內的閒置資金可輕鬆賺取高達 4.83%
* 年利率，賬戶總存款金額需高於US$100,000 *資產淨值低於100,000 美元的賬戶將根據賬戶淨資產規模按比例計算利率來獲息
** 利率只供參考，有機會跟隨市況而變動
- 美股交易佣金0.005美元/股至0.0005美元/股
- 用戶可投資投資全球包括美國、加拿大、墨西哥、以色列、德國、荷蘭、日本、香港、台灣、新加坡及印度等34個地區及國家，150個交易所的股票、期權、期貨、貨幣、債券和基金。
- 孖展買賣: 年利率可低至5.83%
- 牌照:獲香港證監會發牌（第1、2、3類）
Syfe
- 最低投資金額: 不設最低投資要求
- 收費: 0.35%至0.65%的管理費
- 主要投資選項: 美國及中國股票與ETF
- 開戶方式: 手機app完成所有手續
Stashaway
迎新優惠：新客戶透過 Planto 連結成功開立 StashAway 賬戶，即可享最高 HK$50,000 免費投資管理 3 個月
- 最低投資金額: 沒有最低投資金額
- 收費: 總資產價值的0.2 – 0.8% （按年計)
- 主要投資選項: 12種投資組合，涵蓋 35 隻美國 ETF、14,000款證券資產及20個市場
- 開戶方式: 網上完成所有手續
Aqumon
- 最低投資金額: 10 美元 (全債避風港)
- 收費: 0佣金，0交易費，咨詢費根據用戶投資金額
- 主要投資選項: 香港及美國ETF
- 開戶方式: 網上完成所有手續
